每经记者|张寿林 每经编辑|陈旭
8月19日，《每日经济新闻》记者从中国人民银行获悉，人民银行此前组织开展的明示企业贷款综合融资成本试点工作正在逐步扩大试点范围。
最新数据显示，2025年上半年新发放企业贷款加权平均利率约3.3%，较2018年下半年本轮降息周期以来的高点下降约2.3个百分点，处于历史低位。
近日发布的二季度中国货币政策执行报告提出，要推动社会综合融资成本下降。综合融资成本包括利息和非利息成本。这意味着在贷款利率下降之外，非息成本需要纳入视野。
综合融资成本清单要求统一明示各类融资费用
业内人士介绍，在某些情形下，贷款就像“开盲盒”，借款人签完合同才发现还有担保费、评估费、公证费等各种“隐藏款”，在“推动社会综合融资成本下降”背景下，一定程度上就成了阻碍因素。
针对这一现象，中国人民银行此前组织开展了明示企业贷款综合融资成本试点工作。
2024 年9 月起，中国人民银行在山西、江西、山东、湖南、四川5个省份启动明示企业贷款综合融资成本试点工作，组织银行会同企业填写《企业贷款综合融资成本清单》（即“贷款明白纸”），逐项填写企业获得贷款所需承担的利息和非利息成本，按统一方法折算成年化率，清晰、真实、全面展示企业贷款综合融资成本，对各类融资费用进行统一明示，保障金融消费者知情权，促进中小企业融资成本下降。目前，试点范围逐渐扩大，已经涵盖全国绝大多数省份。
据有关专家介绍，企业贷款综合融资成本可分为利息成本和非利息成本两类。
其中，在利息成本方面，中国人民银行2021年曾发布公告，推动所有贷款产品明示年化利率水平，借款人对贷款利率已经比较了解。近年来贷款利率明显下降，2025年上半年新发放企业贷款加权平均利率约3.3%，较2018年下半年本轮降息周期以来的高点下降约2.3个百分点，处于历史低位。
非利息成本主要指融资费用，包括抵押费、担保费、中介服务费等，涉及多个收费主体，收费名目多、不透明，层层叠加，导致部分企业“体感”的融资成本仍较高。特别是对许多中小企业、民营企业而言，融资费用往往是综合融资成本的重要组成部分，明示包括各类融资费用在内的企业综合融资成本，成为促进企业综合融资成本下降的关键一环。
试点工作促进中小企业综合融资成本下降
《每日经济新闻》记者获悉，试点工作启动以来，中国人民银行精心组织推动，加强宣传引导，做好对金融机构业务人员培训，与各方形成工作合力，并指导利率自律机制开发计算小程序，在其官方微信公众号发布，便利银行和企业操作。
总体来看，明示企业贷款综合融资成本试点工作取得了积极成效，促进中小企业综合融资成本下降。
一是提高融资“透明度”，保障企业知情权。“贷款明白纸”详细列明了企业需承担的贷款利息支出和各项非利息支出，并列示了收费主体、支付方式、支付周期等，减少信息不对称，使企业对各项融资费用心中有数。
企业普遍反映，填写“贷款明白纸”帮助其全面了解银行贷款产品和融资费用来源，知悉了银行让利情况，充分保障企业知情权和金融消费者合法权益。
例如，陕西一家经营木、竹、藤、棕、草制品生产的公司，需要申请73万元贷款。邮储银行咸阳市泾阳县支行按照明示企业贷款综合融资成本工作要求，明确告知企业除正常贷款利息外，相关评估费及抵押登记费116元均由银行承担，无其他任何额外费用。企业认为“明白纸”让综合融资成本更加公开透明，促进企业顺利接续融资，降低了融资成本。
二是提高融资“适配度”，推动融资成本下降。企业通过填写“贷款明白纸”，能够更加全面、清晰了解是否充分享受了优惠政策，还有哪些减免空间，能够在“明底数”的情况下争取政策优惠，或通过议价合理降低融资成本。
江西某精密制造公司在邮储银行萍乡市分行获批的1000万元贷款即将到期。正值生产设备升级的关键期，企业流动资金周转紧张，原计划通过中介机构筹措月息2%的过桥资金，预计支付融资成本逾15万元。
转机出现在“贷款明白纸”的填写过程中。邮储银行萍乡市分行客户经理发现，企业完全符合无还本续贷业务条件。经实地走访生产车间、调取企业资金流水，邮储银行萍乡市分行主动为企业量身定制续贷方案：运用“小微易贷”产品实现贷款到期自动续期，同时下调贷款利率。此举不仅为企业节约年化利息成本6.9万元，更避免支付高额过桥费用，两项合计节约融资成本21.9万元。
三是提高银企“信任度”，提升金融服务实体经济质效。“贷款明白纸”将散落在合同或协议文本中的各项成本归集到一起，便于银行为企业量身定制服务，也有利于增强银企双方互信，深化合作共赢。